新数据出炉: 华为稳坐头把交椅, 份额难以撼动, 诺基亚、思科掉队

近日，市场调研机构Dell'Oro Group发布路由设备数据，2025年第一季度，全球高端路由器市场终于结束了长达一年半的“寒冬”，迎来了10%的增长。这个数字看似普通，但对于经历过连续五个季度下滑的行业来说，无异于久旱逢甘霖。

而在这场复苏中，华为的表现尤为亮眼：23%的营收增速，市场份额提升3个百分点，稳坐头把交椅。思科、诺基亚、瞻博网络紧随其后，但格局已经悄然改变。

首先，华为能在高端路由器市场持续领跑，并不让人意外。2024年，华为在全球电信设备市场的份额已经达到31%，路由器领域的增长只是其整体优势的延续。

但真正值得关注的是，华为的增长并非单纯依赖规模，而是技术迭代和市场需求的双重驱动，因为这是美国对华为的供应链限制并未完全解除的情况下实现的。

一方面，5G向6G过渡的窗口期，运营商对网络升级的需求激增，而华为在光传输、核心路由技术上的积累，让其成为运营商的首选。

另一方面，中国市场的强劲复苏也给了华为关键支撑，比如中国移动近期启动的高端路由器集采，规模高达15.6亿元，采购量超5800台，华为作为本土龙头，自然成为最大受益者。

其次，思科本季度的表现有点“分裂”，整体路由器收入同比下滑，但核心路由器业务却逆势增长。关键原因在于其押注的路由光网络（RON）解决方案开始见效。

据悉这套方案融合了400Gbps光技术和开放标准，不仅能支持超长距离传输（120公里），还能实现多厂商设备的互联互通。简单来说，运营商不用被某一家厂商“绑定”，可以更灵活地升级网络。这种“解耦合”的思路，恰好击中了当下运营商对成本控制和灵活性的需求。

思科的困境在于，传统企业级路由器市场增长乏力，而电信级核心路由器的竞争又异常激烈。如果不能持续在光技术上突破，未来可能会被华为进一步拉开差距。

最后，诺基亚和瞻博网络本季度分别实现了14%和16%的增长，表现稳健，但相比华为的迅猛势头，显得有些“中庸”。诺基亚的优势在于欧洲市场的深耕，而瞻博网络则在企业级市场有一定口碑。

不过，这两家厂商目前缺乏像华为的端到端解决方案，或者思科的光技术突破这样的“杀手锏”。在未来的竞争中，如果不能在AI、边缘计算等新兴领域找到差异化优势，可能会逐渐掉队。

这一轮市场回暖，核心原因有两个：

一是库存消化完成：过去一年半，运营商和企业的库存压力极大，如今终于清理得差不多了，自然要开始新一轮采购。

二是6G前夜的投资潮：虽然6G还没正式商用，但全球运营商已经在提前布局高带宽、低延迟的网络架构，高端路由器作为核心设备，需求自然水涨船高。

此外，AI和边缘计算的爆发也在推动市场。比如，AI训练需要超大规模的数据传输，而边缘计算则要求更智能的路由调度，这些都在倒逼路由器技术升级。

从另一视角来看，尽管市场复苏但风险依然存在：

首先是供应链风险：美国的政策调整可能影响华为、中兴等厂商的芯片供应，进而推高成本。

其次是技术迭代加速：400G光技术刚成熟，800G已经呼之欲出，厂商必须持续投入研发，否则很容易被淘汰。

结语：

整体来看，随着6G、AI、边缘计算的爆发，路由器市场的竞争将不再只是“速度”和“带宽”的比拼，而是整体解决方案的较量。

华为的领先优势短期内难以撼动，但思科的光技术、诺基亚的欧洲基本盘、瞻博网络的企业级市场，迎来关键转折点。